昨日，法国总统萨科齐与二十国的财长、央行行长以及相关国际组织代表、国际经济和货币领域的重要学者齐聚南京，召开二十国集团(G20)国际货币体系改革高级别研讨会。
国际货币体系研讨会是一个非正式和学术性的研讨会，主要讨论国际货币体系改革问题。法国方面力图通过南京会议，继续强调在IMF框架下进行国际货币体系的改革。被认为是各方协力制定全球货币新秩序的开端。
萨科齐呼吁人民币纳入SDR
法国是2011年G20轮值国主席，法国总统尼古拉·萨科齐和国际货币基金组织(IMF)总裁斯特劳斯·卡恩都是法国人，都想在国际货币体系改革方面有所作为，国际货币体系改革面临新的机遇。
根据公开的会议议程资料，法国总统萨科齐、中国国务院副总理王岐山(专栏)共同出席开幕式并致辞；IMF总裁卡恩发表了主旨演讲。
中方财政部部长谢旭人(专栏)、人民银行行长周小川(专栏)等也参加了会议讨论。包括法、英、美、德、俄等国在内的多国财长和央行行长以及国际货币基金组织总裁斯特劳斯-卡恩和欧洲央行行长特里谢等参加了研讨会。
自2008年金融危机以来，以美元为中心的国际货币体系以及全球经济的不平衡越来越受到各国的重视。而此次在南京举办的高级别货币体系改革研讨会正专注于此。
据悉，国际货币体系研讨会由法方主办，中国国际经济交流中心提供会务服务，是一个非正式和学术性的研讨会，主要讨论国际货币体系改革问题。会议主题涉及“国际货币体系的现状和缺陷”“不稳定外资流入的应对手段”“全球金融安全网”、全球流动性管理(包括全球金融安全网和特别提款权的作用)、加强基金组织监督几个方面进行研商。上午的第一场小组讨论聚焦于国际货币体系的缺陷。
SDR是国际货币基金组织(IMF)创造的替代性储备货币。作为G20轮值主席国，法国希望就提高SDR在国际货币体系中的作用加强全球对话。法国认为，提高SDR的作用并把人民币纳入SDR货币篮子，是加快人民币完全可兑换的一个途径。
法国总统萨科齐发出呼吁：“现在是时候制定时间表，让IMF的特别提款权(SDR)纳入人民币等新兴经济体货币，作为对这些货币在全球经济中起到愈发重要作用的承认。”
美国财政部长盖特纳昨天称，目前国际货币体系中的最大问题在于各国汇率政策不一致，但并无必要签订新条约或设立新机构，可以通过各国行动来解决问题。
人民币自由兑换应与SDR改革脱钩
人民币国际化成为一个绕不过去的话题。
央行货币委员会委员李稻葵(微博专栏)指出，中国的GDP总量占全球10%，贸易总量占比达15%至16%，金融资产占比更高。因此，人民币毫无疑问应该被纳入SDR体系中。否则SDR将失去其本身的号召力和权威性。
人民币被纳入SDR体系不同国家的财长有不一样的诉求。
比如，德国财长朔伊布勒表示，中国决策者明白他们需要在人民币汇率问题上采取行动，向着“自由兑换”方向发展，这也符合中国的自身利益。
朔伊布勒称，“只有中国方面朝着货币自由兑换的方向努力，那么各国货币间的平衡才会增强。”他还指出，所有成员国均有合作意愿。
美国财长盖特纳同样表示，美国支持改变特别提款权(SDR)一篮子货币的构成，长期来看，大量用于国际贸易和金融交易的大型经济体货币都应该加入SDR。但欲加入SDR的国家必须具备弹性汇率政策、独立的央行并允许资本自由流动。
“人民币可自由兑换不应成为人民币进入SDR的先决条件，并希望主要经济体保持货币稳定。”李稻葵如是说。
李稻葵指出，从人民币的角度来说，人民币是否在资本项目可自由兑换，应该完全按照中国自己的步骤，符合中国利益就是符合世界的利益，人民币可自由兑换与人民币进入SDR应该脱钩，而不应该是先决条件。
社科院教授余永定(专栏)曾表示，人民币如果加入SDR，当然是有意义的，反映了中国国力的强大。但由于加入SDR有一定的条件，目前看来进展可能不大。“加入SDR，意味着中国必须进行资本账户兑换和实行汇率浮动，这有可能步日本当年货币体系改革失败的后尘。”余永定说。
事实上，我国正在加快人民币国际化进程，已出台推动跨境贸易人民币结算的相关政策，并批准特定的海外机构将所持人民币回流，可投资中国的银行间债券市场；而在香港，人民币债券发行也如火如荼。
李稻葵认为，人民币即便不完全兑换，但很多国家都有人民币的储备，人民币在香港已经有4，000亿的存款，在周边国家已经有流通，“实际上人民币国际化的程度已经远远走在了SDR的前面。”
中国智库：应打破美欧IMF一票否决权
毋庸置疑，国际货币体系改革是一个复杂的系统工程，目前任何人恐怕都难以提出一套能得到普遍接受的具体的改革方案。中国国际经济交流中心的徐洪才教授为此提出多项建议。
“首先要建立和完善四个机制。”徐洪才提出，一是建立和完善国际储备货币市场竞争机制。将SDR打造成为“超主权”国际储备货币可能是一个漫长过程，而建立由几种主要货币担任国际储备货币的多元化体系则是一个现实选择。当某一储备货币贬值，大家都抛售它；当某一储备货币币值稳定，大家都持有它，从而形成市场约束力，迫使该国采取稳定货币措施，通过市场竞争达到制衡主要国际储备发行国滥发货币行为的目的。
其次要建立和完善国际储备货币监管机制，让IMF承担国际储备货币监管职责；也就是说，当某一国际储备货币贬值，IMF有责任及时发出警告，形成强大的国际舆论压力，迫使该国采取稳定货币的措施；要完善国际金融危机救助机制。在历次金融危机时刻IMF都不同程度发挥了救助作用，但在很多情况下，IMF反应迟缓，有时还帮倒忙，因此广遭诟病。应该提高IMF运用SDR资产对流动性短缺国家提供资金支持的有效性。并提出要建立国际清算银行(BIS)与IMF之间的分工协作与制衡机制。
IMF转变职能同样至关重要。徐洪才表示，IMF传统职能是扩大国际贸易和促进国际收支平衡，主要措施是避免货币竞争性贬值和消除外汇管制，在纠正国际收支失衡时提供资金融通、充当全球最后贷款人。同时要改革IMF治理机制。IMF实际采取股份公司组织形式，所谓份额及投票权改革，也就是股权结构改革，其关键是要打破美国和欧盟都拥有一票否决权的不合理结构。此外，还应该包括IMF高级领导人遴选程序、执董会席位设置、工作人员多样性、政策制定程序等问题。IMF投票权分配应与各国经济实力相匹配，要提高发展中国家在IMF中发言权、投票权、管理权。
徐洪才认为，更要发挥世界银行作用。世界银行在致力于金融领域开发建设的同时，应该加大对发展中国家贷款扶持和技术协助，通过加强对生产与服务领域投资、鼓励国际投资等手段，推动世界经济稳定运行。应该提高世界银行在稳定国际金融体制中作用，提升世界银行发展委员会职能，要让世界银行承担部分化解受害国金融风险支持功能；发挥区域性国际金融机构作用，加强对遭受金融危机冲击的国家实施资金援助。(南方都市报) |
