在货币紧缩大背景之下，银行存贷款两面受压，民间借贷异常繁荣，资金成本大幅上涨，在高达70万亿的M2面前，资金却为何紧缺？《第一财经日报》记者近日深入走访温州、鄂尔多斯等地，还原了官方、民间金融中介多层次生存状态，并剖析了形成如此生态链背后的深层次原因。
去年3月，周建(化名)从三家银行获得了650万元的贷款，期限一年。为了偿还这笔贷款，为了企业正常的资金运转，周建今年不得不踏上了高息贷款的心酸路。
从典当行到小额贷款公司，从担保公司再到私人借贷，周建四处游走，吃了好多闷亏，不过只要想到生产线每次断后重启就要损失20万元，再高的利息他也只能顶上。
周建是山东省一个二三线城市的玻璃制品有限公司的董事长，2007年成立，固定资产5000万，是该市重点保护民营企业，年营业收入七八千万元，职工有160人。按今年6月份工信部等部委联合印发的《关于印发中小企业划型标准规定的通知》，是一家典型的小企业。
心酸借款路
在银行贷款到期之际，由于下游客户欠款还不上，周建只能选择借高息。据悉，他通过私人渠道借了两笔高息款，其中一笔200万元，一天3分利息，即200万元一天的利息为6000元，70天后周建支付了42万元的利息；另外一笔150万元，利息为一天4500元，借了40天，共支付18万元利息。
周建本可以选择去银行贷款的，不过，他碰了壁。“穿着短袖去银行借款，等到穿棉袄时才贷出款来”，周建如此形容今年银行借款的难度，往常一星期就能办下来的银行贷款，今年至少要2个月，还不一定借得到，相比几天内就能到账的民间贷款，虽然利息高，但却应了不少急。
比如，一到6月份的雨季，为了囤货，周建就会向典当行这样快速的融资渠道伸手。今年6月，周建从当地一家典当行借款120万元，月息为4.5分，为期半年。
一些小额贷款公司也成了周建经常光顾的地方。去年10月份，为了增加新的生产线，周建向当地一家小额贷款公司借了100万元，月息3.3分(等于年利率39.6%)。这个幅度远超国家规定的小贷公司最高贷款利息(基准利率的4倍)，正规合同中并没有写那么高，但周建就是花了这个代价才获得这笔款。如今，半年期限早已过去，周建只还了20万元，小贷公司已上门催款好几次。他表示争取在9月底前分批还清借款。
不过，相比私人渠道借贷，典当行和小额贷款公司的“高息”也只能算小菜了。
7月21日，记者拜访周建时，恰巧碰到一家担保公司老总登门，他是为了一笔款项而去的。在周建对记者有所保留时，这家担保公司老总却向记者“兜了底”。
原来，去年12月，周建向该担保公司借款300万元，约定3个月到期还款。不过，周建至今仍欠着。这笔款项的利息是月息9分(等于年利率108%)，一个月的利息就达27万元，若今年年底周建才能还上钱的话，本金和利息共需还600万元。当然，这种高息在担保公司来说也是违规的，属于“不走账面”的私下放款。
资金倒腾术
故事另一端的借贷方，也向本报还原了周建所在城市今年民间借贷的真实状况。
7月20日晚，在一场7个人的饭局中，有两位担保公司董事长、两位典当行董事长、一位小额贷款公司董事长和一位当地城商行某支行行长。他们向本报记者笑言：“这里坐的基本都放高息。”
这些董事长们，名片上职务长达七八个，基本都拥有多家实体企业，旗下产业甚为庞杂，往往涉足房地产、天然气、酒店、电镀厂等多个行业，他们玩转在实体经济和以民间借贷为主的虚拟经济间。
用他们的话说，民间借贷已经由个别情况开始成为群体现象，整个城市几乎进入了“全民放贷”的盛况：一方面，资金在银行和担保公司、典当行、私人间倒腾，很多经营不规范的担保、典当行以及逐利的企业和个人，通过各种方法套取银行资金，进而又转手高息放贷，赚取中间差价；另一方面，不少资金雄厚的个人和企业主也热衷于民间借贷，甚至成为典当行、担保等机构的资金来源之一。
以担保公司为例。当地另一家担保公司的董事长表示，从银行套取资金转手高息放贷的方式有两种。一是与企业合作，比如一家企业需要100万元的贷款，该企业与关系好的担保公司合作，向银行申请200万元贷款，待银行审批之后，该企业与担保公司各自分100万元，各自放高息。在这种情况下，担保公司往往会免除该企业的担保费用。“从去年下半年开始，这种方式很多。”
另外一种方式是通过虚假的汽车消费贷款套取银行资金。“比如担保公司拿自己员工的身份证去虚假买车，向银行借贷，借出钱后由担保公司去放贷。一般会贷上10辆车，按一辆车30万元计算，资金量就可达300万元。”上述担保公司董事长称。
以私人渠道为例，除了自身积蓄之外，也有套取银行资金再放贷的现象。“我有朋友就将房产抵押给银行，贷出100万元，自己放高息。”另一家与周建有类似借贷经历的当地企业主表示。
据当地多位高息放贷人士介绍，目前市场下，从银行贷款转手放高息至少可赚取月息1分的差价。
给民间借贷提供温润土壤的，有如周建这样的资金需求方，即广大的中小企业对资金的极度需求；也有来自银行这样的传统资金供应方在因信贷收紧而造成的资金供不应求。
上述城商行的支行行长对本报表示，该家城商行今年信贷总量为80亿元，截至目前已发放了75亿元，基本完成全年任务，目前除了特别优良的客户，已基本不放贷。
由于今年银行信贷紧张，民间借贷甚至已超过银行贷款。上述一位典当行董事长称，“就我们市来说，典当行资金中至少有1/3都在放'不走账面’的高息。”“就担保公司来说，私下放高息的恐怕有七八成。”上述担保公司董事长表示。
高息猖獗
如果不是亲身感受，也很难想象这样一个在全国只能列入二三线城市的地级市，其民间借贷的利息可以高到如此程度。
“180%的年息，且业务量不错。”当地一家担保公司的业务员对本报表示，该公司一位做装修生意的企业主，资金量庞大，兼商务写字楼，最近双方交谈时，得知这位企业主放高息的利率已达到年化180%。
据该市多位金融行业的老总介绍，目前该市的民间借贷利息、私人渠道借款一般在月息六分至一毛五之间(即年利率72%~180%)，月息9分是最普遍的水平(即年利率108%)。而一些资金量稍小，且胆大的个人，也私下筹集其他个人的钱再放贷，在当地，一般可以月息1分~1.5分筹集个人资金，后以月息3分~5分的价格放贷。
而该市小额贷款公司，不走账面的私下放款，月息5分都很难借到款，典当行和担保公司则在月息6分~9分。
该市一位典当行董事长和担保公司董事长表示，“货币政策这两年一松一紧，松时有些企业很容易拿到了银行贷款，进而出现投资过大的情况。而今年市场资金紧张，一些企业资金开始陷入困境，出路最难的就在于资金问题。因此，一些业务难做的企业就跳出实体圈，转而投资利润较高的资金市场。”
在他们看来，民间高息借贷自有其生存的意义。“如果没有放高息的，众多的中小企业能坚持到今天吗？银行贷款到期了，如果不筹钱还款，流动资金立马断掉，企业就得停产，难道等银行贷款还完了、贷出来再开工？为了不停产，企业得赶快借高息。”
尽管对高息借款耿耿于怀，周建今年3月份还是举借了两次。今年下半年，其公司还需要200万元的周转资金，为了绕道高息贷款，周建现在已在托熟人，找门路，希望通过银行渠道解决。 |
