昨日，铁道部在全国银行间债券市场招标2012年第二期中国铁路建设债券(下称“铁道债”)，最终中标利率落于4.35%，位于招标区间中段，较上期铁道债利率高出5个基点；在资金面相对偏紧的背景下，这一结果基本符合预期。
本期铁道债为10年期固定利率债券，发行规模180亿元，招标利率区间为3.96%～4.96%。上月12日，总额200亿元的第一期铁道债完成招标，中标利率为4.30%。
本期债券由申银万国证券担任牵头主承销商，由铁路建设基金提供不可撤销的连带责任保证担保。经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人的主体信用等级为AAA，本期债券信用等级为AAA。
在本期铁道债发行完毕后，铁道部尚未到期的铁道债余额将达到创纪录的5100亿元，尚未到期的中票为950亿元；旗下大秦铁路与广深铁路尚未到期的中票余额170亿元，公司债余额40亿元。如此算来，铁道部公开发行的债券余额将达到6260亿元。
根据铁道部最新财务数据，截至今年3月末，铁道部资产总额为40084.14亿元，净资产为15785.78亿元。按照我国《证券法》规定的净资产40%红线要求，在刨除短融的情况下，则铁道部至多只能公开发行6314亿元的债券，目前仅剩下54亿元。
近期未经证实的市场消息称，铁道部今年将获准发行1500亿元铁道债，较往年的1000亿元增长五成，已经突破净资产40%红线。(第一财经日报) |
