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6月份国内钢铁市场小幅下行，环比跌幅较上月有所减缓，且板材跌幅较长材大。据兰格钢铁信息研究中心监测数据显示，截止6月29日，兰格钢铁全国钢材综合价格指数为160.8，环比下跌1.3%，较上月跌幅减小3.0个百分点。其中长材价格指数为179.9，环比下跌0.9%，较上月跌幅减小4.3个百分点；板材价格指数为137.9，环比下跌2.0%，较上月跌幅减小1.1个百分点。
从兰格钢铁区域价格指数来看，6月份除华南地区有所上涨外(涨1.2%)，其他几个区域均为下跌，其中华东、华中、华北、西北跌幅均在1-2%；而西南和东北地区跌幅在1%以下。
图1 我国钢铁业PMI及钢价走势
从中国物流与采购联合会钢铁物流专业委员会发布的钢铁制造业PMI指数来看，6月份为49.2%，环比回升0.4个百分点，总指数、新订单、新出口订单等指数仍处在收缩区间。6月份兰格钢铁网调查的钢铁流通业采购经理人指数在连续2个月大幅下降后，小幅上升4.5个百分点，至30.6%，10项分指数除企业用工下降外，9项低位回升，但仍全部处于50%以内收缩区间，显示钢铁行业整体经营状态没有根本性好转。
1、 5月粗钢日均产量下降 供求矛盾略有缓解
国家统计局公布的数据显示，5月份我国粗钢产量6123.4万吨，环比上升1.1%，同比增长2.5%；钢材产量8167.1万吨，同比增长6.3%。5月份粗钢日均产量达到197.5万吨，比4月份减少4.4万吨，粗钢产量的下降，将对供需紧张的市场略有缓解。
6月份钢铁制造业PMI生产指数有所下降，但仍处在扩张区间。中钢协旬报数据显示，6月上中旬累计全国粗钢日均预估产量在197.2万吨，较上月实际日产略有下降，但仍处在较高水平。兰格钢铁信息研究中心监测的钢厂检修减产数据显示，6月份钢厂检修数量较5月份略有增加，6月份建材检修减产预计影响产量22.5万吨，较上月增加12.5万吨；型材2.5万吨，较上月减少21.5万吨；板材(含带钢)近95万吨，较上月增加30万吨；整体较上月增加20万吨的检修产量。但从检修减产情况来看，产线检修较多，高炉转炉检修较少，粗钢产量仍难有效下降。
2、钢企库存压力依然较大 钢材社会库存由降转升
6月份钢铁制造业PMI产成品库存指数虽有所下降，但仍处在扩张区间。中钢协旬报数据显示，6月中旬重点大中型钢铁企业库存量仍在1200万吨以上，反映钢铁生产企业库存压力仍然偏大。
6月底国内钢材社会库存由降转升，板材库存已连续三周上升，建材库存首次回升，但6月末整体库存仍较上月有所下降。兰格钢铁网调查数据显示，截至6月29日，全国钢材社会库存量为1563.0万吨，比上月末减少31.9万吨，环比下降2.0%(5月环比下降8.7%)，较上月的去库存速度减缓了6.7个百分点；其中建筑钢材库存816.4万吨，比上月减少36.7万吨；板材库存746.6万吨，较上月增加4.8万吨。
3、矿价回升焦炭价格下跌 成本支撑力度继续减弱
6月份铁矿石价格较上月略有回升。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，截至6月29日，国内66%品位干基铁精粉的平均市场价格为1107元(吨价，下同)，较上月末上涨了14元；印度63.5%粉矿天津港期货参考价格为139.5美元，较上月末上涨1.5美元。6月份焦炭价格继续下跌，全国二级冶金焦平均价格1711元，较上月末下跌44元；太原地区二级冶金焦价格为1680元，较上月末下跌30元。
6月份成本对钢价的支撑力度仍然较弱。兰格钢铁信息研究中心成本监测数据显示， 6月份生铁成本指数较5月份下降2.9点，为128.3点。从监测的7大品种的整体盈利能力来看，因6月中旬钢价有些许反弹，6月份后半期的盈利水平有所好转，但整个6月份与5月份相比，亏损是加大的。6月份冷卷、中板和三级螺纹钢仍有盈利，且冷卷和中板的盈利超100元；而普碳方坯的亏损幅度最大，达250元；高线和带钢的亏损幅度均超100元；二级螺纹钢和热卷由上月的盈利转为微亏。
4、新出口订单指数略有回升 钢材出口量或将缩减
5月份我国钢材出口量再次回升，且创下2010年6月份以来连续23个月的新高。海关统计数据显示，5月份我国出口钢材523万吨，较上月增加56.3万吨，环比增长12.1%，同比增长9.8%；进口钢材132万吨，环比增长17.2%，同比增长2.9%。
6月份我国钢铁行业再次遭受了巴西对无缝碳钢管的反倾销调查，兰格钢铁信息研究中心跟踪数据显示，2012年以来，我国已经遭受来自巴西5起针对我国钢材产品的反倾销调查，与新兴经济体之间的钢铁贸易关系极为脆弱。
6月份兰格钢铁网调查的钢铁流通业PMI和中国物流与采购联合会调查的制造业PMI显示，6月份包括钢铁生产企业和钢铁流通企业出口订单量指数均出现小幅回升，但仍处于收缩区间。国际经济形势不确定性使得我国钢材出口形势不容乐观，后期钢材出口量可能难以延续5月的增长态势，出现缩减。
5、钢铁业新订单指数略有上升 下游需求进入淡季
6月份钢铁生产企业和钢铁流通企业的新订单指数均有小幅回升，但仍在50%临界点之下，反映下游需求虽有好转迹象，但仍显得疲软。从5月份规模以上工业增加值来看，同比实际增长9.6%，虽比4月份加快0.3个百分点，但较去年同期来说下降了3.7个百分点。从基础设施投资来看，从2011年5月份以来，我国基础设施建设投资呈现明显收缩的态势，之前两位数的增速变为一位数甚至一度是负数。2012年5月我国基础设施投资同比增长7.9%，增速较4月份上升2.2个百分点，但较去年同期下降1.1个百分点。
7月份高温多雨天气的增多，对于钢铁下游行业来说将是一个生产、销售和室外施工的阶段性淡季，钢铁行业整体需求将会有所转弱。
综上所述，7月份钢铁需求将进入传统淡季，目前成本对钢市的支撑力度继续减弱，供需矛盾压力依然难减，而钢材社会库存也有进一步回升的可能，宝钢、武钢、河钢、沙钢等大中小型钢企7月或7月上旬的出厂价格也均以下调为主。但目前政策面对于投资项目和货币投放的回暖，房地产销售的景气回升对市场信心的提振作用依然明显，预计7月份国内钢铁市场将呈现波动探底的态势，期间可能出现阶段性反弹，下跌空间相对有限。
(兰格钢铁信息研究中心 王国清，转载请注明出处) |
