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8月份国内钢铁市场呈现继续下跌的走势，但较上月跌幅略有收窄。据兰格钢铁信息研究中心监测数据显示，8月31日，兰格钢铁全国钢材综合价格指数为138.8，环比下跌6.3%，较上月跌幅缩小1.5个百分点。其中长材价格指数为155.8，环比下跌5.9%，较上月跌幅缩小2.1个百分点；板材价格指数为118.3，环比下跌7.1%，较上月跌幅缩小0.6个百分点。
从兰格钢铁区域价格指数来看，8月份各区域跌幅在3-9%之间；其中东北地区跌幅最大，达8.9%；西南地区跌幅最小，为3.9%。
图1 我国钢铁流通业PMI及钢价走势
兰格钢铁信息研究中心调查的钢铁流通业PMI指数显示， 8月钢铁流通业PMI为45.6%，比上月回升4.1个百分点。从分项指标来看，多个指标略有改观，销售量指数、总订单指数和采购意愿指数均明显回升，预示下游需求有好转迹象。总体来看，钢铁流通业PMI环比回升，钢铁市场困难局面趋于缓和。
1、7月份粗钢日均产量下降 供应压力略有缓解
国家统计局公布的数据显示，7月份我国粗钢产量6169.3万吨，环比上升2.5%，同比增长4.2%；钢材产量8122.3万吨，同比增长6.5%。7月份粗钢日均产量达到199万吨，比6月份减少1.7万吨，粗钢日均产量下降，市场供给压力略有缓解(详见图1-2)。
中钢协旬报数据显示，8月粗钢产量有所下降，下旬全国粗钢预估日均产量降至187.2万吨，全月预计在5960万吨左右，比上月减少约200万吨。8月份钢厂高炉检修减产的规模有进一步扩大的趋势，兰格钢铁信息研究中心监测数据显示，8月份钢厂高炉检修预计影响产量143万吨，较7月增加82万吨。当前国内高炉检修减产力度的加大，后期国内粗钢产量可能将会继续回落。
2、钢材社会库存有所下降 建筑钢材资源压力较大
8月底国内钢材社会库存较7月底有所下降。据兰格钢铁信息研究中心市场监测数据显示，8月31日，全国钢材社会库存量为1465.3万吨，较上月减少115.7万吨，环比下降7.3%，同比上升2.6%；其中建筑钢材库存716.6万吨，较上月减少110.7万吨，环比下降13.4%，同比上升11.0%；板材库存748.7万吨，较上月减少5.0万吨，环比下降0.7%，同比下降4.3%。
目前来看，钢材社会库存同比上升的压力主要集中在建筑钢材上。而从7月份建筑钢材产量上来看，钢筋1502.4万吨，同比增长12.3%；线材1134万吨，同比增长11%。产量的高企和库存压力的偏大集中反映建筑钢材的资源压力明显，将对后期钢价走势形成压制。
3、原燃料价格大幅下跌 成本支撑力度继续减弱
8月份铁矿石价格较上月大幅下跌，特别是进口铁矿石市场价格跌幅超过20%。据兰格钢铁信息研究中心市场监测数据显示，8月31日，国内66%品位干基铁精粉的平均市场价格为945元(吨价，下同)，较上月末下跌了75元，跌幅7.4%。进口铁矿石方面，印度63.5%粉矿期货参考价格分别为87美元，较上月末下跌26.3%。
8月份焦炭价格跌幅加大，全国二级冶金焦平均价格1270元，较上月末下跌248元；太原地区二级冶金焦价格为1220元，较上月末下跌260元。
随着原燃料价格的大跌，8月份成本对钢价的支撑力度继续减弱。兰格钢铁信息研究中心成本监测数据显示，8月份兰格生铁成本指数较7月份下降4.1点，为122.0点。从监测的7大品种的整体盈利能力来看，因8月钢价的进一步下跌，所有品种的亏损幅度加大，其中方坯亏损幅度最大，超过500元。
4、7月份钢材出口量大幅回落 订单回升后期有望转好
7月份我国钢材出口量环比有较大幅度回落。海关统计数据显示，7月份我国出口钢材432万吨，环比下降17.2%，同比下降2.8%。1-7月我国累计出口钢材3155万吨，同比增长9.7%。7月份我国进口钢材116万吨，同比下降3.5%。1-7月我国累计进口钢材811万吨，同比下降12.5% (详见图1-3)。
目前国外对我国钢铁行业的贸易制裁仍然比较盛行，8月17日，泰国商业部外贸厅对原产于中国的冷轧不锈钢进行反倾销立案调查。但从出口订单来看，8月份国内钢材出口订单略有回升，兰格钢铁网调查的钢铁流通业PMI出口订单指数46.4%，较上月上升0.8个百分点；同时钢铁生产企业出口订单量也略有提高，后期钢材出口下降的趋势有望得到遏制。
5、高温雨季行将结束 建筑施工拉动钢铁需求
8月份钢铁流通企业新订单指数在收缩区间略有回升，较上月上升3.5个百分点，为44.6，反映下游需求有好转迹象。从基础设施投资来看，7月份我国基础设施投资同比增长14.4%，增速虽较6月份回落4.3个百分点，但同比增速仍延续两位数的水平。
8月份在“稳增长”背景下，各地纷纷推出了上千亿、上万亿的投资方案以刺激经济恢复，被解读为地方版“四万亿”。近期发改委批复总投资规模逾7000亿元的25个城轨规划和项目后，再次批复13个公路建设项目、10个市政类项目和7个港口、航道项目。投资项目的审批力度的加大将在较大程度上提振市场信心。9月份随着高温和雨季的结束，适宜建筑施工项目施工的开展，将有效拉动建筑钢材需求。
综上所述，目前仍居高位的建筑钢材产量和库存对市场形成压制；同时矿石和焦炭价格的大幅下跌使得成本对钢市的支撑力度继续减弱。9月份进入传统的“金九银十”旺季，供需矛盾压力将会有所改善，近期欧央行无限量购债计划公布和国内大批项目的获批都将提振市场各方信心。在经历前期持续近半年的大幅下跌后，钢材价格在技术上有反弹要求。预计9月份国内钢铁市场有望出现反弹行情，但反弹幅度和持续时间仍需进一步观察。
(兰格钢铁信息研究中心 王国清，转载请注明出处) |
