东方航空(600115)公告董事会决议，拟以非公开发行股票的方式向控股股东东航集团及其全资子公司东航金戎以3.28元人民币/股的价格发行69,886.5万A股票，同时以2.32元港币/股的价格向东航集团全资子公司东航国际发行同等数量H股股票，募集资金共计约人民币36亿元，扣除发行费用后的全部募集资金将用于偿还金融机构贷款或者补充流动资金。
本次发行定价A股定价以不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票均价的90%来确定；H股价格为定价基准日前最后一个交易日H股收市价格。若本次发行顺利完成，则东航集团及其下属全资子公司持股比例由原59.94%提升为64.35%。
2012年上半年，在国际经济复苏缓慢、部分地区政治形势紧张，国内经济增速放缓、同行业及高速铁路等市场竞争加剧、航油成本增加与人民币升值预期放缓等一系列因素影响下，航空行业增速放缓，东方航空在严峻的形势下主营业务收入实现了同比增长10.8%，但高达80.51%的资产负债率和较大的总负债规模制约了公司的经营发展与未来发展战略的实施。
本次东航集团注资，表明了大股东东航集团对东方航空改善资本结构、降低资产负债率，实现可持续发展和稳健增长目标的大力支持。若本次非公开发行A股募集资金为22.92亿元，按计划偿还贷款后，以2012年6月30日公司财务数据测算，合并资产负债率将从80.51%降至78.57%；若同时考虑A股和H股募集资金偿还金融机构贷款，则合并资产负债率将有望下降至77.44%，下降约3个百分点。公司的财务结构得到优化，财务风险得到降低，偿债能力得到提升，资本实力得到加强，为公司长远发展奠定了坚实的基础。同时，拟募集资金偿还贷款后，将为东方航空节约数亿元利息费用，有助于公司提升盈利水平。
公司有关人士也表示，本次集团增资为公司实现在“十二五”末将东航负债率降到70%以下的目标奠定了坚实的基础，对实现公司战略目标有着积极的意义，有利于满足公司持续稳定发展的资金需求，改善公司财务状况，提高公司的核心竞争能力和抗风险能力，促进公司的长远健康发展。 |
