固定收益产品在基金销售市场的强势地位仍未改变。据统计,截至10月26日,今年以来已成立新基金191只,首募规模共计4540.28亿份,其中固定收益类产品(包括货币、债券、保本)共成立基金74只,首募规模为3115.47亿份,占比高达68.62%。
这种情况在四季度依旧延续,包括中邮基金旗下首只固定收益类产品“中邮稳定收益债券基金”在内的多只偏债型基金目前正在发行。分析人士表示,当前固定收益类基金之所以能够当道,与市场行情息息相关。最近三年来,上证指数从3000多点跌至今年的2000点,跌幅达到了1/3,投资股票方向的基金日益被市场遗弃,而固定收益类的基金,其因稳健的投资收益而受到投资者的追捧;尤其是近一年来,债券基金表现出明显的赚钱效应。据银河证券基金研究中心数据显示,债券基金今年以来平均净值增长率为4.46%,部分固定收益投资能力突出的债基更是获得超额收益。
据了解,中邮稳定收益基金以信用债作为主要投资标的。经过5月份以来的调整,信用债投资价值重现,很多投资级别的优质信用债收益率都在6.5%以上,有的甚至超过7%,信用利差也处于历史较高水平,这些都为中邮稳定收益债基带来了较好的建仓时机。中邮稳定收益债券型基金,其预期风险与收益高于货币市场基金,此外该基金既不参与一级市场新股申购或增发新股,也不直接从二级市场上买入股票、权证等权益类金融工具,投资更加稳健,适合于风险偏好较低的投资者。(上海证券报) |