“大象”失语：合资基金争抢股基冠军席位
21世纪经济报道晓晴广州报道核心提示：海通证券金融产品研究中心统计数据表明，截至11月30日，上投新兴动力和景顺核心竞争力今年以来的净值增长率分别达14.20%和13.46%，分别位列股基业绩排名第一位和第二位。
“船小好掉头。”在今年的弱市行情下，市场规模位居行业前列的基金业“大象”已集体失语。相比之下，在经过多年的磨合之后，部分合资基金已开始崭露头角。
如今，尽管离年末的终极排名战仅剩下短短一个月的时间，但大局已初定。从目前情形来看，股基(含股票型基金和偏股混合型基金，以下同)年终业绩冠军的归属将围绕上投摩根和景顺长城两家合资基金公司旗下上投新兴动力和景顺核心竞争力之间的肉搏而展开。
海通证券金融产品研究中心统计数据表明，截至11月30日，上投新兴动力和景顺核心竞争力今年以来的净值增长率分别达14.20%和13.46%，分别位列股基业绩排名第一位和第二位。
海通证券基金高级分析师王广国表示，由于前期食品饮料等强势板块补跌，使得临近年末的这场业绩竞赛充满了变数。
相比之下，当月固定收益类基金表现相对较好，偏债基金也受股市拖累较大，纯债基金上涨了0.45%。QDII则依然强势领先，平均上涨了0.43%。
合资基金成“黑马”
统计数据显示，截至11月末，在今年以来净值增长率位居前十的股基中，除了上投新兴动力和景顺核心竞争力两只基金以外，另有4只合资基金公司旗下挤进了前十名的行列，分别为国富深化价值、中欧中小盘、添富民营活力、添富医药保健，上述4只基金分属国海富兰克林、中欧、汇添富旗下基金，其今年以来的净值增长率分别达到了7.16%、7.10%、6.15%、5.72%，分别位列净值排行榜第四位、第五位、第七位和第十位。
值得一提的是，在11月当月的业绩排名中，全部股票型基金、混合型基金中，仅中欧中小盘一只基金取得了正收益，当月净值增长率为1.5%。
王广国认为，中欧中小盘当月能够实现正收益，得益于其重配金融、地产等股票，规避了市场下跌风险。在过去的11月份，仅金融、地产跌幅较浅。因此，在这两个行业上配置比例较高的个基跌幅较浅，相对排名大幅提升。
如中欧中小盘对地产配置比例就超过了60%，长城品牌优选金融地产合计配置比例也超过60%，偏股混合基金中表现最好的国投稳健地产配置比例超过40%。
金鹰、东吴垫底
相比之下，由于重仓的酒类股票在11月遭遇大幅杀跌，广发聚瑞当月净值也高台跳水，当月净值大幅下挫14.79%，位居全部股基净值跌幅榜首位。
从广发聚瑞今年三季度末的重仓股名单来看，白酒股就占据了五席之多，合计高达128208.71万元。
但是，进入四季度以来，白酒股流通市值急剧蒸发。假设其持股不变的话，累计蒸发流通市值34197.11万元。
不过，就今年以来的净值增长排名来看，当前处于业绩垫底位置的要属金鹰基金公司和东吴基金公司旗下基金。
截至目前，在位居净值增长率倒数前十位的基金中，上述两家基金公司各有两只基金入围，分别为金鹰行业优势、金鹰主题优势和东吴行业轮动、东吴新产业精选，上述4只基金今年以来的净值增长率分别为-19.64%、-16.51%和-19.04%、-18.37%。其中，金鹰行业优势基金和金鹰主题优势基金的基金经理分别为冯文光、何晓春及冼鸿鹏、彭培祥，而任壮则兼任了东吴基金旗下上述两只基金的基金经理职务。
调查显示，截至今年三季度末，在东吴行业轮动基金、东吴新产业精选基金的重仓股名单中，煤炭板块股票成为了其第一大重仓行业，持有的煤炭股多达9只，分别为兰花科创(600123.SH)、兖州煤业(600188.SH)、阳泉煤业(600348.SH)、盘江股份(600395.SH)、恒源煤电(600971.SH)、开滦股份(600997.SH)、昊华能源(601101.SH)、平庄能源(000780.SZ)、潞安环能(601699.SH)，期末持股流通市值108480.40万元。
但自今年四季度以来，上述股票无一幸免，均告下跌，跌幅超过一成以上，跌幅最深的盘江股份高达27.89%。
此外，东吴行业轮动基金、东吴新产业精选基金两只基金还重仓了券商股，同样，券商股四季度以来也大幅下跌，平均跌幅接近两成。(21世纪经济报道) |
