Lgmi周价格走势预测：钢厂仍未明显减产钢价下行压力加大

http://www.lgmi.com 发表日期：2009-10-13 14:22:46 兰格钢铁信息研究中心葛昕

国庆长假之后第一周，2009年41周(10.5-10.9）LGMI国内综合钢铁指数达到139.9点，比 40周下降0.3点；比39周（9.21-9.25）下降1.8点，环比下降1.2%，较去年同期下降13.9%。上周钢材市场运行特点是近三分之二的主流钢材品种价格下跌，尤其是长材品种下跌幅度较大。

41周LGMI长材指数为157.1点，较39周下降1.5%，年同比下降12.7%。LGMI板材指数为119.2点，较39周下降0.9%，比去年同期下降15.6%。与前一周相比，长材品种再一次处于领跌状态，且其中高线和螺纹钢两个品种跌幅较大分别在1.7%和1.3%；而板材价格下降0.9%，其中，中板和镀锌板两个品种跌幅均在1.0%。

41周(10.5-10.9）全国钢材平均价格为4407元(吨价，下同)，比39周（4464元）下跌57元，比9月末价格（4416元）下跌9元。

预计本周（10.12-10.16）市场价格仍以小幅下跌为主，兰格钢铁综合指数预计在138点附近盘整，钢材均价在4347元左右（详见图1），整体波幅在60元左右。

图1 兰格钢铁综合指数变化趋势图

1. 近三分之二钢材品种价格小幅下跌板材品种持续小幅下跌

2009年41周(10.5-10.9）国内钢材市场价格继续小幅下跌，平均下跌60元，幅度比40周略有收窄18%；主要城市主流钢材品种价格小幅下跌，同时原料价格也稳中小幅波动。

据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，截止10月9日，国内10大重点城市25mm螺纹钢均价为3536元，比节前跌6元。国内6.5mm高线均价为3503元，比节前跌6元。国内5.5mm热轧卷板平均价格为3402元，比节前跌8元。国内1.0mm冷轧板卷平均价格为4874元，与节前持平。国内20mm中板价格为3507元，比节前跌15元。

据兰格钢铁信息研究中心市场监测的17类30个规格钢材品种的价格数据显示：41周价格下跌品种数量增加；其中，下跌18种，比39周增加3种；持平10种，比39周减少3种（详见表1）；其中原材料市场价格稳中小幅波动，铁矿石市场价格持平，而焦炭和钢坯的市场价格则下跌20元，市场继续小幅波动。

表1 17类30个品种2009年41周（10.5-10.9）市场价格变化情况单位：元∕吨
品种名称	代表品规格	主要销售市场	市场价格		涨跌
品种名称	代表品规格	主要销售市场	2009年 39周	2009年 41周	涨跌
彩涂板	0.47mm	京津	5350	5200	↓150
高线	6.5 mm	北京	3500	3380	↓120
中宽带	520mm	唐山、天津	3400	3300	↓100
窄带	145mm	唐山、天津	3380	3300	↓80
合结钢	40Cr 20mm	华北	3900	3820	↓80
螺纹钢	25 mm	北京	3620	3550	↓70
窄带	355mm	唐山、天津	3360	3300	↓60
镀锌板	1 mm	京津	4860	4800	↓60
冷板	1.0mm	天津	4850	4800	↓50
普碳中板	16-20	天津	3450	3400	↓50
低合金中板	16-20	天津	3650	3600	↓50
角钢	5#	北京	3610	3560	↓50
热卷	5.5mm	上海	3350	3310	↓40
热卷	5.5mm	天津	3320	3280	↓40
焦炭	二级冶金焦	山西	1620	1600	↓20
钢坯	普碳150方坯	唐山	3080	3060	↓20
钢坯	低合金150方坯	唐山	3210	3190	↓20
碳结钢	45# 20mm	华北	3720	3700	↓20
铁矿石	66%酸粉干基	河北	820	820	→
废钢	重废≥6mm	上海	2620	2620	→
品种板	16-20	天津	4200	4200	→
焊管	4寸（3.75）	北京	3800	3800	→
焊管	4寸（3.75）	天津	3600	3600	→
焊管	4寸（3.75）	唐山	3530	3530	→
无缝管	108*4.5	上海	4400	4400	→
无缝管	108*4.5	天津	4400	4400	→
工字钢	25#	北京	3710	3710	→
槽钢	25#	北京	3750	3750	→
不锈钢冷卷	0.8 mm	无锡	20100	20900	↑800
不锈钢热平	4 mm	无锡	17400	18300	↑900

2. 钢厂仍然未见明显减产钢材市场成交继续低迷

目前国内钢材市场整体行情表现为下调波动，市场成交一般。终端市场需求仍未见明显好转，同时钢材期货价格也在小幅波动，钢厂限产减产依然不明显，主导钢厂继续下调出厂价格，以沙钢、首钢、和济钢等主导钢厂继续下调出厂价格，9月27日济钢下调螺纹钢120元，热卷下调200元，冷卷下调250元，中厚板下调280元。随后首钢出台9月份结算价格，下调线材和螺纹钢850--900元，10月份订货价格在9月份结算基础上线材上调50元，螺纹钢上调80元。10月1日沙钢螺纹钢下调120元，普线、盘螺均下调100元，热卷下调300元。目前大多数商家对后市仍不看好，短期内市场价格将继续下跌。

2009年41周(10.5-10.9）市场成交仍然不活跃，倒挂幅度有所扩大。有16个钢材品种出厂价高于市场价（详见表3），比39周增加3种。上周7种主流钢材品种成本价高于市场价，有冷板、彩涂板、螺纹钢、高线、镀锌板、普碳中板和低合金中板，表明这些品种的市场价格已在钢厂生产成本线上下，钢价下跌已近底部，预计后期市场价格仍将向成本价格靠拢，只有市场价格跌破成本价格，钢厂才能主动开始减产。

表3 17类30个品种2009年41周（10.5-10.9）实际价格与主要钢厂出厂价的比较单位：元∕吨
品种名称	代表品规格	主要销售市场	市场价格	主要钢厂出厂价	差额	百分比（％）
不锈钢热平	4 mm	无锡	18300	20400	-2100	-11.48
彩涂板	0.47mm	京津	5200	6050	-850	-16.35
普碳中板	16-20	天津	3400	4200	-800	-23.53
低合金中板	16-20	天津	3600	4300	-700	-19.44
不锈钢冷卷	0.8 mm	无锡(太钢)	20900	21600	-700	-3.35
镀锌板	1 mm	京津	4800	5340	-540	-11.25
工字钢	25#	北京 (日钢）	3710	4200	-490	-13.21
热卷	5.5mm	天津（首）	3280	3660	-380	-11.59
品种板	16-20	天津	4200	4580	-380	-9.05
冷板	1.0mm	天津(鞍钢)	4800	5159	-359	-7.48
热卷	5.5mm	上海（沙)	3310	3500	-190	-5.74
钢坯	低合金150方坯	唐山	3190	3350	-160	-5.02
碳结钢	45# 20mm	华北（首）	3700	3755	-55	-1.49
角钢	5#	北京（首钢）	3560	3610	-50	-1.40
合结钢	40Cr 20mm	华北（首）	3820	3855	-35	-0.92
高线	6.5 mm	北京	3380	3400	-20	-0.59

3. 预计42周主流钢材品种价格继续小幅下跌

国庆节后国内钢材市场与节前相比并未出现明显的变化，整体市场依然维持稳定走势，部分地区、品种钢材价格有小幅波动，涨跌变化均不大。经过国庆长假，各地市场资源供需状况变化不大，部分中心城市资源压力依然较大。从电子盘、期货市场价格走势以及目前的供需状况来看，短期内国内钢材市场价格难有起色，后市价格在较大资源压力下可能继续下探。

目前钢价下跌的主要原因是国内钢铁资源供给持续增加，国内钢企生产仍保持满负荷状态，产量较去年同期出现大幅增长，同时上周社会库存大幅增加，其中建筑钢材社会库存小幅攀升，但是板材社会库存仍然继续增加，尤其热轧库存压力相对较大，据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，10月8日全国29个主要城市钢材社会库存量为1236.63万吨比9月24日大幅增加72.03万吨；其中建筑钢材社会库存量为516.29万吨，比9月24日增加18.69万吨；热轧卷板社会库存量为439.86万吨，比9月24日继续增加42.49万吨。冷轧卷板社会库存量为122.39万吨，比9月24日继续增加5.1万吨。与此同时，出口虽有所增长，但不足以消化国内新增资源。如果钢厂不减产，未来价格可能会继续下滑。

市场调查显示：预计本周主流钢材品种价格将以小幅下跌为主，跌幅在10-120元之间，平均跌幅为58元，跌幅基本持平，原材料品种市场价格将继续稳中小幅下跌，长材品种将在100元左右调整，而板材品种将继续小幅下跌（详见表4）。

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表4 2009年42周（10.12-10.16）市场价格预测单位：元∕吨
品种名称	代表品规格	主要销售市场	实际价格		预测价格	预测价格涨跌
品种名称	代表品规格	主要销售市场	09年 39周	09年 41周	09年 42周	预测价格涨跌
不锈钢热平	4 mm	无锡	17400	18300	17800	↓500
不锈钢冷卷	0.8 mm	无锡	20100	20900	20500	↓400
废钢	重废≥6mm	上海	2620	2620	2500	↓120
螺纹钢	25 mm	北京	3620	3550	3450	↓100
窄带	145mm	唐山、天津	3380	3300	3200	↓100
彩涂板	0.47mm	京津	5350	5200	5100	↓100
高线	6.5 mm	北京	3500	3380	3300	↓80
热卷	5.5mm	天津	3320	3280	3200	↓80
钢坯	普碳150方坯	唐山	3080	3060	3000	↓60
钢坯	低合金150方坯	唐山	3210	3190	3130	↓60
热卷	5.5mm	上海	3350	3310	3250	↓60
角钢	5#	北京	3610	3560	3500	↓60
冷板	1.0mm	天津	4850	4800	4750	↓50
普碳中板	16-20	天津	3450	3400	3350	↓50
低合金中板	16-20	天津	3650	3600	3550	↓50
窄带	355mm	唐山、天津	3360	3300	3250	↓50
中宽带	520mm	唐山、天津	3400	3300	3250	↓50
焊管	4寸（3.75）	北京	3800	3800	3750	↓50
焊管	4寸（3.75）	唐山	3530	3530	3480	↓50
槽钢	25#	北京	3750	3750	3700	↓50
镀锌板	1 mm	京津	4860	4800	4750	↓50
焊管	4寸（3.75）	天津	3600	3600	3580	↓20
碳结钢	45# 20mm	华北	3720	3700	3680	↓20
合结钢	40Cr 20mm	华北	3900	3820	3800	↓20
工字钢	25#	北京	3710	3710	3700	↓10
铁矿石	66%酸粉干基	河北	820	820	820	→
焦炭	二级冶金焦	山西	1620	1600	1600	→
品种板	16-20	天津	4200	4200	4200	→
无缝管	108*4.5	上海	4400	4400	4400	→
无缝管	108*4.5	天津	4400	4400	4400	→

4.关注近期影响钢材价格的因素

原料供应：

全球铁矿石仍将供大于求

中国钢铁工业协会秘书长单尚华日前表示，迄今，全球金融危机尚未真正结束，全球钢铁产量反弹缓慢，2010年，全球铁矿石供应仍将供大于求。美国和欧洲的钢铁产量不太可能完全恢复，中国钢铁产业产能过剩，正展开大规模的兼并重组和淘汰落后。

宏观经济：

九月新增贷款低于市场预期

中国银监会主席刘明康日前表示，9月中国新增人民币贷款在3000亿元到4000亿元之间。这大大低于此前市场预期的9月新增贷款6000亿元的水平。

九月份中国制造业PMI指数呈稳中略升

据中国物流与采购联合会(CFLP)发布，9月份CFLP中国制造业采购经理指数（PMI）为54.3%，比上月微升0.3个百分点。同上月相比，积压订单指数、产成品库存指数、进口指数、购进价格指数和原材料库存指数下降，其余各指数均上升。其中，新出口订单指数、从业人员指数升幅较大，超过1个百分点；购进价格指数最近10个月首次下降，降幅较大，达到5.1个百分点；其余各项指数变化幅度较小，均在1个百分点以内。

9月份PMI指数在较高水平继续提高，从分类指数看，工业企业的新出口订单、从业人员指数升幅较大，这些情况表明中国经济将继续回升，而且是伴随着就业和收入较快增长的回升，回升具有可持续性。从当前的PMI指数变化看，预计未来中国经济增长率将继续提高。同时也要看到，当前的经济回升中政府仍在发挥较大作用，从政府支持的经济增长向企业、居民和市场支持的经济增长的转变尚未完成，经济持续较快增长的基础还不够巩固。因此宏观经济政策要继续在保增长方面着力，继续在经济结构调整方面着力，继续在深化改革方面着力。

行业动态：

欧盟裁定对中国产无缝钢管征收最终反倾销税

10月6日，欧盟部长理事会发布公告，裁定中国输欧无缝钢管对欧盟产业构成损害威胁，决定征收17.7%至39.2%的最终反倾销税。

美对中国无缝钢管发起反倾销和反补贴税调查

10月7日，美国商务部宣布对从中国进口的无缝钢管发起反倾销和反补贴税调查。此举可能导致美国对此类产品设置新关税。

国际钢协：中国的钢铁需求可能增长19%

国际钢铁协会日前表示，预计全球钢铁需求今年可能将下降8.6%，至11亿吨；明年预计将增长9.2%，至12亿吨。同时今年中国的钢铁需求可能增长19%，但明年增长率可能降至5%，因来自政府刺激举措的提振作用将减退。

下游需求：

前9月全国造船完工量同比增65%

据工信部统计，1-9月，全国造船完工量2778万载重吨，同比增长65%；新承接船舶订单1692万载重吨，同比下降70%，其中9月新接订单594万载重吨。截止9月底，全国手持船舶订单19240万载重吨，比年初手持订单下降6%，比8月底增涨0.8%。

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文章编辑：【兰格钢铁网】www.lgmi.com