党的十八大提出，要加快完善社会主义市场经济体制和加快转变经济发展方式。未来一段时间，中国经济总体上仍处于结构调整阶段，这一过程将进一步释放增长的潜力。但同时，依靠投资拉动的高增长将不再延续，中国经济将进入中速增长期。
“当前银行业所依存的大环境正在发生两个重大变化，一是经济进入中速增长期，二是利率市场化加速和金融脱媒日益显著。银行的业绩离不开经营环境，经营环境的变化在短期内影响银行业绩，长期则决定着银行的转型，只有转型成功才能生存下去。”对外经贸大学金融学院兼职教授赵庆明[微博]认为。
在新的经济形势下，银行业的经营模式和利润收入将受到怎样的影响？银行业又该如何根据经济运行规律和结构变化适时调整发展战略，加快转型步伐，寻求新的市场发展空间？
信贷需求降低盈利增长放缓
业内专家的普遍共识是，受世界经济复苏步伐放缓、国内内生增长动力仍需增强、经济趋稳基础尚不牢固等多重因素影响，中国经济增长将经历一个阶段性放缓过程。
“增长放缓会抑制贷款需求，企业的经营状况也会下滑，银行靠存贷利差收入为主的经营模式会受到挑战，同时对信贷资产的风险管理要求也更高。而随着直接融资市场的发展，企业的融资渠道更宽，优质客户的议价能力也更强，将进一步压缩存贷利差的空间。”交通银行金融研究中心研究员许文兵表示。
得益于制度红利、人口红利和加入世界贸易组织的全球经济一体化红利，过去10年中国经济年均增速达到10.7%。与此同时，中国银行业也实现了快速发展。
“2002年，中国GDP为120332.7亿元，2011年为472882亿元，按现价与现价比增长了2.93倍，年均增速为16.42%；同期，按照央行《金融机构本外币信贷收支表》，资金总额由176787.53亿元，增加到697965.18亿元，增长了2.948倍，年均增速为16.48%。全社会银行业金融资产增长速度与经济增长基本一致。”赵庆明认为。
未来经济增速趋缓，宏观经济对银行资产增长的支撑作用将减弱。
“资产规模的增长主因是经济规模的成长。根据过去的银行业资产规模的成长速度为GDP年均增速和通胀率之和，那么按照未来中国年均增速8%和通胀年均3%计算，未来中国银行业资产规模的成长速度将由此前的16.5%回落到11.0%左右，增速回落约为三分之一。”赵庆明认为。
具体来看，受国外需求疲软的影响，与出口联系紧密的企业信贷需求将受到抑制；受宏观调控影响，房地产和地方融资平台贷款将收缩。
信贷增长回归常态有利于银行控制资产质量，降低信贷风险，也有利于促进银行优化资源配置，改善信贷结构。但是，信贷资产当前仍是驱动银行净利润增长最稳定、最主要因素，信贷增速下降就意味着银行盈利增长将放缓。
标准普尔近期发布的一份研究报告亦指出：企业违约上升，净息差收窄，内银信贷增长面临下行趋势；而环球及内地经济放缓，将令银行资产负债表受损，盈利能力受到压力加剧。
“未来中国银行业的利润增幅相较此前的年均30%会大幅回落。”赵庆明认为，在经济增速回落、利率市场化、股改红利基本消失等因素的共同作用下，银行高利润增长将难以持续。
优化信贷结构拓展特色业务
信贷增长回归常态已成必然，资产业务结构调整压力将相对有所增大。如何在盘活存量贷款的基础上，通过调整资产业务结构，保持盈利相对较好的增长？
“一是服务小微企业的贷款需求，支持实体经济发展；二是加大对个人与消费相关的贷款投入，继续推进向零售银行转型。”许文兵认为。
下一阶段，中小企业尤其是小微企业、“三农”、事关全局带动性强的重大项目、科技、文化产业、旅游业、战略性新兴产业是国民经济重点发展领域，也必将成为商业银行信贷投放的重点领域。
党的十八大报告指出，要加快建立扩大消费需求长效机制，使经济发展更多依靠内需特别是消费需求拉动。在宏观政策的引导下，消费信贷将成为未来商业银行的“主攻方向”之一。
赵庆明认为，应加大个人按揭贷款之外的其他消费信贷领域的拓展，如教育、旅游度假、汽车、家具、家电等消费贷款。由于信用卡已经基本覆盖消费能力和消费欲望较强的广大居民，可以选择以信用卡为主要载体开展相关的消费信贷。
“在信贷上要更加重视零售客户和提高零售客户的比重。零售客户包括中小企业和个人。银行在对零售客户的信贷上有比较充分的定价权，能够维持相对较高的利差。”赵庆明说。
不过，专家提醒，信贷资源向“三农”、小微等经济发展的薄弱环节与关键领域倾斜的同时，各金融机构也应立足自身条件，发展优质特色资产业务。
“同质化发展模式已不可维系。未来随着金融服务需求的多元化、精细化、专业化，各家商业银行必须结合自身规模、人员和区域等优势，在业务结构和产品创新上走差异化发展道路，才能在激烈的竞争中谋求发展空间。”国务院发展研究中心金融所银行研究室主任雷薇认为。
业内专家认为，重大项目和重点市场仍将是大型银行的“主战场”，股份制银行、城市商业银行则应立足自身条件，走专业化发展和特色化经营之路，将信贷资源集中在具有比较优势的业务领域。
推进战略转型拓展多元化收入来源
“经济放缓、经济转型、金融脱媒和利率市场化对银行都是现实的考验，银行必须适应这个形势尽快转型。银行不能够光贷款了，贷款的需求可能要减少。”招商银行行长马蔚华表示。
经济放缓的大背景下，对中国银行业战略转型提出了更高要求，银行业必须加快构建多维支撑的业务架构，实现收入来源多元化。
许文兵建议，银行业金融机构应适应直接融资市场的发展要求，大力拓展投行和财务顾问等服务类业务，使收入多元化。
“新的驱动力就是转型。金融脱媒，并不是大型优质企业真的要离开银行，只是对银行的贷款需求会减少，但是相应的会增加证券发行承销、兼并收购等投资银行业务需求。因此，对于大型优质客户，要充分发挥综合化经营的协同效应，提供好一揽子金融服务方案。”赵庆明认为。
国际化发展战略也受到高度重视。专家建议，银行业应坚持以“走出去”的中资企业和海外华侨为重要市场，以跨境贸易结算和汇划结算服务为抓手，以人民币国际化相关业务为突破口，形成多元化的业务体系和全球化的经营布局，提高跨市场和跨境服务能力。 |
